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投资于基金的资产中不低于80%投资于黄金基金,  【德圣新基金投资建议说明】

高风险高收益

基金公司

基金名称

  ★资产配置比:本基金以上证新兴产业ETF、上证新兴产业指数成份股、备选成份股为主要投资对象,其中投资于上证新兴产业ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%;现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

基金公司

股票:0%-20%,债券:不低于80%

  海富通上证非周期ETF:紧密跟踪标的指数,追求长期投资价值

  ★募集规模上限:50 亿元人民币。

诺安上证新兴产业ETF链接:紧跟新兴产业指数,把握经济转型投资机遇

投资目标

  【认购建议】一般关注

  ★资产配置比:债券等固定收益类资产投资比例不低于基金资产净值的80%,其中信用类固定收益品种的投资比例不低于基金资产净值的30%;股票等权益类资产投资比例不高于基金资产净值的20%;现金或者到期日在1年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。

积极型投资者

主要根据基金管理人开发的“估值驱动战略资产配置模型”,通过对市场未来1-3
个月整体估值水平进行预测,实现基金在股票、债券及现金之间的合理配置。股票投资商,采用自下而上的选股策略,实行组合个股精选以及行业权重优化的全程数量化投资模式。

投资理念

  从基金经理角度看,该基金拟任基金经理较为年轻,投资管理经验相对不足。

  【认购建议】一般关注

  新年伊始,世界经济形势风云莫测。伴随中东局势,全球流动性泛滥,大宗商品价格疯涨。面对日益严重的通胀形势,各国央行行长一致承诺,一定要把通胀控制在一定范围。相伴随,全球资产价格也是一路上扬,黄金作为一种稀有金属,更是水涨船高,不断创出新高。在全球通胀有失控危险的情况下,黄金作为一种避险工具,为投资者提供了很好的选择。易方达基金公司在这个时候适时推出黄金主题投资基金,主要投资于海外的黄金基金,这迎合了市场主题和走向。基于以上逻辑,我们向投资者推荐认购该基金。

高风险高收益

  该基金配备两位基金经理,分别管理基金的债券投资和股票投资。分管债券投资的基金经理谢军,现任广发基金固定收益部总经理,2008年3月起任广发增强债券基金基金经理,数据显示,广发增强债券自成立以来的增长率为20.6%,业绩较稳定;分管股票投资的基金经理朱纪刚,2009年9月起任广发核心精选股票基金的基金经理,该基金截至3月9日的基金净值为1.726元,自成立日起增长率为97.59%,业绩表现不俗。两位基金经理的管理经验均较为丰富。

  上证新兴产业指数精选50家最具代表性的新兴产业优质上市公司为指数样本,长期表现大幅高于上证综指。从行业分布来看,该指数覆盖了10个新兴行业,包括信息产业、生物医药、生物育种、新能源、电动汽车、高端制造业、国防及航天、现代服务业、新材料、海洋产业,这与新兴的七大战略新兴产业存在高度重合。在政策的扶持下,这些行业未来发展一片光明。但以上行业经历了较大上涨之后,普遍面临估值偏高的问题,成长性被过度透支,这一指数也面临较大的估值回归的压力。但长期来看,以上行业符合国家经济结构调整的方向,长期投资价值较大。

投资理念

资产配置比

  ★理财周报点评:作为一只被动型指数基金,万家中证红利通过被动跟踪指数可以有限规避一些市场性风险。从市场角度看,中证红利指数处于相对低位,因此未来具有一定发展空间。

易方达基金

基金公司

  全球经济复苏的分化致使美日等发达国家采取量化宽松政策,美元加速贬值,热钱加入流入新兴市场,资源品价格狂飙。新兴经济体也面临着越来越大的通胀压力。中国作为代表性新兴经济体也面临着强烈的通胀压力。自2010年四季度以来通货膨胀一直是国内市场关注的焦点,货币政策加速回归稳健,加息周期开启。而且在未来一段时间内,通胀形势仍不容乐观。通胀持续高胀,规避风险、保本增值便成了投资者最基本的投资需求,通胀主题基金也具备一定的阶段性投资价值。

  但前期新兴产业行业经历了较大上涨,因此该指数面临较大的估值回归的压力。长期来看,该指数的投资价值较大。

  【德圣点评】

资产配置比

  【德圣点评】

  综合来看,投资者可适当关注该基金。

摘要:基金名称 易方达黄金主题( 161116 ) 资产配置比 投资
于基金的资产合计不低于本基金资产净值的60%,投资于基金的资产中不低于80%投资于黄金基金;现金不低于本基金基金资产净值的5%。
投资策略 通过对国际黄金价格中长期趋势的判断,在不同资产类别中进行…

投资策略

  从基金投资组合比例范围来看,投资于基金的资产合计不低于该基金基金资产净值的60%,投资于基金的资产中不低于80%投资于黄金基金;现金或者到期日在一年以内的政府债券的投资比例合计不低于本基金基金资产净值的5%。此外,法律法规或监管机构以后允许基金直接投资黄金实物、黄金凭证或与实物商品挂钩的衍生品等其他工具(包括但不限于以后在国内上市、以跟踪黄金价格或黄金价格指数为目的的ETF,以及在国内外上市的黄金期货合约及黄金期权合约),基金管理人也可以将其纳入投资范围。

  ★风险收益:中等风险中等收益。

  该基金的拟任基金经理为宋德舜先生,曾任招商银行  (600036)计划财务部资产负债管理经理,泰达荷银基金风险管理部副总经理。2010年4月加入诺安基金,现任诺安基金投资经理,拟任诺安上证新兴产业ETF联接基金经理和上证新兴产业ETF基金经理,研究经验丰富,但并无指数基金管理经历。

风险收益

适合投资者

  ★理财周报点评:诺安上证新兴产业ETF链接基金以上证新兴产业指数为跟踪标的,投资配置比中显示,该基金投资于上证新兴产业ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%。而上证新兴产业指数以最具代表性的新兴产业优质上市公司为样本,长期收益表现大幅高于上证综指。

张小刚

通过对国际黄金价格中长期趋势的判断,在不同资产类别中进行资产配置。

 “自上而下”和“自下而上”相结合。

  重点关注广发聚祥保本

业绩基准

积极投资者

中高风险中高收益

  从基金经理角度看,该基金的基金经理钟光正,拥有7年债券市场投资经验,2010年2月起担任长城稳健增利债券基金的基金经理,其管理期间,稳健增利业绩处于稳步上升状态,截至3月9日,单位净值为1.127元。管理经验较丰富。

2011-04-01 至 2011-04-29

风险收益

东方基金

  长城积极增利债券

投资理念

2011-03-01至 2011-03-25

  【德圣点评】

  ★募集规模上限:50 亿元人民币。

风险收益

  国投瑞银双债增利:重点投资信用债与可转债,封闭运作、到点分红

  【产品特征】

  综合来看,投资者谨慎关注。

以伦敦黄金市场下午定盘价计价的国际现货黄金(经汇率折算)

欢迎发表评论  我要评论

  【产品特征】

  ★理财周报点评:作为一只保本型基金,该基金采用恒定比例投资组合保险(CPPI)机制,在保本周期内,即使市场大跌,本金也有保障。据wind资讯统计,2010年A股4只保本型基金全部为正收益,算术平均收益率达5.53%,高出全年3.3%的通货膨胀率2.23个百分点。在通货膨胀日益严重的时点,保本基金具有一定优势和投资价值。

TAGS:3.21-3.25新发基金投资价值一周基金点评

风格积极的投资者

诺安上证新兴产业ETF链接

  ★风险收益:高风险高收益。

募集期间

诺安上证新兴产业ETF链接

三年期银行定期存款利率(税后)+ 1.6%(基准收益约6.1%)

  ★资产配置比:股票、权证等权益类资产占基金资产的 0%-30%
;债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的 70%-100%
,其中,现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5% 。

通过对国际黄金价格中长期趋势的判断,在不同资产类别中进行资产配置。

  【德圣点评】

积极投资者

  理财周报记者 翟乐/文

投资策略

低风险低收益

  【产品特征】

  ★风险收益:低风险低收益。

基金名称

国投瑞银

东方保本混合

  谨慎关注万家中证红利指数

把握黄金价格的中长期趋势,主动配置黄金基金、黄金采掘公司股票及其他资产,追求基金资产的长期稳定增值。

适合投资者

风险收益

  ★风险收益:高风险高收益。

资产配置比

  长信标普100是长信基金旗下第一支QDII基金产品,该基金主要投资于标普100等权重指数成份股,契约中明确规定对标普100等权重指数的成份股的投资比例为基金资产净值的80%-95%,该基金也是一只股票指数增强型基金。作为一只指数增强型QDII基金,该基金的投资目标是通过增强型指数化的投资来追求美国超大市值蓝筹股股票市场的中长期资本增值。该基金采用“指数化投资为主、主动性投资为辅”的投资理念,在最小化和控制跟踪误差的基础上通过有效的资产及行业组合和基本面研究力求投资收益能够有效跟踪并适度超越标的指数。

业绩基准

  ★业绩基准:中债综合财富指数。

  诺安上证新兴产业ETF链接基金以上证新兴产业指数为跟踪标的,以上证新兴产业ETF、上证新兴产业指数成份股、备选成份股为主要投资对象,其中投资于上证新兴产业ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%。上证新兴产业指数以最具代表性的新兴产业优质上市公司为样本,长期收益表现大幅高于上证综指。该指数的主要构成行业与新兴的七大战略新兴产业存在高度重合,未来发展一片光明。但以上行业经历了较大上涨之后,普遍面临估值偏高的问题,成长性被过度透支,这一指数也面临较大的估值回归的压力。但长期来看,以上行业符合国家经济结构调整的方向,长期投资价值较大。该基金的拟任基金经理宋德舜先生投资研究经验较为丰富,但并未独自管理基金经验。对于该基金,投资者可保持适当关注。

风险收益

风险收益

易方达黄金主题  (161116 )

诺安基金

适合投资者

  该基金的基金经理宋德舜,从业经验较丰富,但之前未单独管理过基金,所以其管理能力还有待考察。综合来看,投资者可适当关注该基金。

基金经理

同时具备优质、低估特征的股票长期一定能够战胜市场。基金利用战略资产配置模型自上而下地进行资产配置,利用数量化选股模型自下而上地精选股票组合。我们相信,通过严格合理的模型设定和历史检验,“尊重概率”、“遵守纪律”,一定能够克服人性弱点,并长期战胜市场。

  【认购建议】一般关注

  ★业绩基准:3 年期银行定期存款税后收益率。

适合投资者

基金经理

  【德圣点评】

  诺安上证新兴产业ETF

投资于基金的资产合计不低于本基金资产净值的60%,投资于基金的资产中不低于80%投资于黄金基金;现金不低于本基金基金资产净值的5%。

宋德舜

募集期间

  ★募集规模上限:50 亿元人民币。

  【产品特征】

募集期间

基金经理

欢迎发表评论  我要评论

  诺安上证新兴产业ETF链接基金是诺安基金旗下第二只指数型基金,该基金以上证新兴产业指数为跟踪标的,以上证新兴产业ETF、上证新兴产业指数成份股、备选成份股为主要投资对象,其中投资于上证新兴产业ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%。作为一只指数型基金,该基金的投资目标是通过将绝大部分基金财产投资于上证新兴产业ETF,密切跟踪业绩比较基准,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。在投资策略上,该基金为上证新兴产业ETF的联接基金,主要通过投资于上证新兴产业ETF以求达到投资目标。

投资理念

易方达基金

  ★资产配置比:本基金投资于包括中证红利指数的成分股及经中证指数公司公告将被选入中证红利指数的股票、新股、债券以及法律法规或中国证监会批准的允许本基金投资的其他金融工具。

  国泰上证180金融联接是一只投资金融股指数基金的联接基金,被动跟踪,追求最小跟踪误差;该基金投资于上证180中的金融行业的个股指数基金,整体投资标的在估值上,具有较高的安全边际,但是长期来看,金融行业规模较大,未来的成长性相对不足,建议风格相对稳健的投资者可以考虑一般关注。

  新年伊始,世界经济形势风云莫测。伴随中东局势,全球流动性泛滥,大宗商品价格疯涨。面对日益严重的通胀形势,各国央行行长一致承诺,一定要把通胀控制在一定范围。相伴随,全球资产价格也是一路上扬,黄金作为一种稀有金属,更是水涨船高,不断创出新高。在全球通胀有失控危险的情况下,黄金作为一种避险工具,为投资者提供了很好的选择。易方达基金公司在这个时候适时推出黄金主题投资基金,主要投资于海外的黄金基金,这迎合了市场主题和走向。基于以上逻辑,我们向投资者推荐认购该基金。

  因此,综合来看,投资者可重点关注。

投资策略

  鹏华丰盛稳固收益债券:抵御通胀+出色的固定收益团队值得关注

  ★理财周报点评:作为一只债券型基金,在震荡市场中具有良好稳健的投资价值。Wind数据显示,2010年国内一级债券型基金的平均收益率为8.1%,而同期1年定存利率为2.25%,从数据上看,投资债券基金对于追求低风险收益的投资者来说,价值较高。

  【产品特征】

基金经理

  ★投资策略:大类资产配置:采用“自上而下”的策略进行大类资产配置,动态调整基金大类资产的投资比例,控制系统性风险。

适合投资者

适合投资者

  ★业绩基准:95%×中证红利指数收益率+5%×银行同业存款利率。

募集期间

 被动复制。

  ★业绩基准:上证新兴产业指数收益率×95%+活期存款利率(税后) ×5%。

  封闭式债基以其稀有和相对较好的阶段收益,引发了市场的较大关注,成为备受投资者追捧的产品。封闭式运作可以在较大程度上避免陷入流动性困境,具有运作方便且收益率弹性相对较高的特点。首先,封闭运作能够较好的规避高收益率债券的流动性风险。多数高收益的债券都面临流动性的困扰,封闭式债基因为封闭运作,避免大额赎回风险,解决了流动性不足的问题。其次,封闭式债基可通过质押式回购等杠杆扩大基金资产使用效率。

95%×沪深300指数+5%×同期银行活期存款利率

募集期间

张小刚

基金公司

 被动复制。

把握黄金价格的中长期趋势,主动配置黄金基金、黄金采掘公司股票及其他资产,追求基金资产的长期稳定增值。

  2011年上半年CPI仍将位居高位,而且可能超出预期,这将迫使央行采取更加的紧缩政策。由于2011年普遍预期货币政策趋紧,对于股票市场,未来一段时间内,股市走势仍将深受政府调控政策的影响,目前国内货币政策已经加速回归稳健,存款准备金率的上调和加息仍将陆续上演,中短期来看,A股市场保持震荡走势是大概率事件。但长期来看,受益于经济基本面向好的推动,以及随着政府的调控政策陆续出台和发挥作用,通胀在2011年第二季度之后将逐渐受到抑制,届时股市也有望得到释放。对于着眼于长期投资的投资者来说,可适当配置指数型基金,作为代表性的中大盘指数,沪深300也具备较好的代表性和投资价值。

易方达基金

基金公司

基金公司

紧密跟踪上证非周期行业100指数,追求跟踪偏离度与跟踪误差最小化。

业绩基准

募集期间

  【产品分析】

2011-03-21 至 2011-04-15

国投双债增利

资产配置比

风险收益

张岗、杨林耘

华富基金

初冬

  【德圣点评】

2011-03-21 至 2011-04-08

沪深300 指数收益率*75%+中证全债指数收益率*25%。

易方达黄金主题(161116)

  【德圣点评】

  从基金管理团队来看,易方达黄金主题基金拟任基金经理张小刚先生,1976年出生,美国哥伦比亚大学工商管理硕士(MBA),12年证券从业经历。曾任四通投资管理有限公司研究员,河北证券资产管理部投资经理,Atticus
Capital,LLP大中华区域研究员,Digital Century Capital,
LLP通讯行业研究员,Pacific Investment Management
Company投资经理,香港企荣财务有限公司投资基金经理、易方达基金管理有限公司海外市场股票研究员、基金经理助理。现任易方达亚洲精选股票型基金基金经理(自2010年1月21日起)。

基金名称

  易方达黄金主题基金是易方达基金公司即将发行的以黄金为投资主题的基金,该基金通过对影响黄金价格的核心要素进行深入研究,把握黄金价格的中长期趋势;通过主动配置黄金基金、黄金采掘公司股票及其他资产,追求基金资产的长期稳定增值。该基金投资范围包括全球市场内依法可投资的公募基金(含ETF)、股票、固定收益证券、货币市场工具、金融衍生产品及中国证监会允许本基金投资的其他金融工具。

  【认购建议】一般关注

  德圣基金研究中心 

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